Calculateur de Dilution pour Startups
Simulez la dilution de votre participation après un tour d'investissement. Visualisez votre cap table avant et après la levée de capitaux.
À quoi sert ce calculateur ?
Si vous allez lever des capitaux pour votre startup, vous devez bien comprendre ce que cela implique en termes de dilution. Ce calculateur vous permet de simuler comment le capital social se redistribue après un tour d'investissement et quelle participation chaque associé conservera.
Nous vous montrons l'avant et l'après. Pas de formules complexes ni de feuilles Excel interminables. Seulement les données qui comptent : participation post-money, pourcentage de dilution par associé et valeur économique mise à jour.
Utilisez-le avant de vous asseoir avec des investisseurs. Il vous donnera de la clarté, de la force pour négocier et une vision pour décider. Et si vous voulez que nous vous aidions à structurer le tour, vous savez où nous sommes.
Que pouvez-vous calculer avec cet outil ?
- 🔢 Participation post-money de chaque associé.
- 📉 Pourcentage de dilution individuel.
- 💶 Participation de l'investisseur après le tour.
- 📊 Tableau comparatif avant et après l'investissement.
- 📈 Valeur économique de chaque participation après le tour.
- 📎 Visualisation graphique de la nouvelle structure du capital.
Vous pouvez aussi préparer le système pour simuler des tours futurs et suivre l'impact de votre stratégie de croissance.
Comment fonctionne le calculateur ?
Vous devez seulement introduire les données suivantes :
- Nombre d'associés et participations de chacun.
- Capital social actuel (montant).
- Valorisation pre-money de l'entreprise.
- Montant de l'investissement à apporter.
Avec cela, vous obtiendrez automatiquement les résultats clés de la cap table post-money : combien garde chaque associé, combien entre l'investisseur, combien vaut votre part maintenant.
De plus, vous pourrez exporter les résultats et utiliser le tableau pour des présentations, négociations ou décisions internes.
Exemple pratique de dilution expliqué facilement
Imaginez que votre startup est formée par 3 associés. Avant de chercher un investissement, ils ont ces participations :
- Socio A: 40%
- Socio B: 40%
- Socio C: 20%
Vous recevez une offre d'investissement : un investisseur veut mettre 500 000 € dans l'entreprise, en la valorisant à 2 000 000 € avant l'investissement (c'est ce qu'on appelle valorisation pre-money).
Quand cet argent entre, l'investisseur aura 20% de l'entreprise (parce que 500 000 est 20% de 2 500 000 € post-money). Les associés actuels se partagent maintenant les 80% restants entre eux, dans la même proportion qu'avant :
- Socio A: 32%
- Socio B: 32%
- Socio C: 16%
Bien que personne n'ait perdu d'actions, leur pourcentage a diminué. C'est la dilution. En échange, ils ont maintenant une entreprise plus forte, avec du capital pour grandir, et leur participation (bien que plus petite) vaut plus.
Voici comment se présente la nouvelle distribution :
| Participant | Avant le tour | Après le tour |
|---|---|---|
| Socio A | 40% | 32% |
| Socio B | 40% | 32% |
| Socio C | 20% | 16% |
| Nouvel investisseur | – | 20% |
Conclusion ? La dilution n'est pas mauvaise si vous savez ce que vous signez. L'important est que les chiffres soient clairs et que le tour se fasse avec réflexion. C'est pour ça que nous sommes là.
Calculadora Interactiva
1.Datos de fundadores
2.Datos financieros de la empresa
¿Conoces la valoración pre-money?
3.ESOP (opcional)
💡 Instrucciones de uso
- • Introduce los nombres y participaciones iniciales de todos los socios fundadores
- • Rellena el capital social actual, la valoración pre-money y el monto de inversión
- • Activa el ESOP si planeas reservar un porcentaje para empleados (10-20% es típico)
- • La tabla mostrará automáticamente los porcentajes pre-money, post-money y fully diluted
- • También verás el valor económico de cada participación y el nivel de dilución por socio
Voulez-vous de l'aide pour bien structurer votre tour ?
Cet outil est la première étape. Mais si vous allez vraiment lever des capitaux, vous avez besoin d'un pacte d'associés bien pensé, de documents solides et d'une stratégie juridique alignée avec votre croissance.
Chez Satya Legal nous vous aidons à structurer votre tour avec du sens. Nous blindons votre startup et négocions avec vous, pas contre vous.
Questions fréquentes sur la dilution et les tours
Qu'est-ce que la dilution après un tour ?
La dilution est la réduction du pourcentage que chaque associé a quand de nouvelles participations sont émises pour un investisseur. C'est normal et fait partie du jeu, mais il faut la comprendre et la gérer.
Comment puis-je réduire la dilution ?
En négociant bien la valorisation, en structurant le tour avec du sens et en s'assurant que votre cap table est optimisée. Et bien sûr, avec de bons conseils juridiques.
Puis-je utiliser ce calculateur s'il y a plusieurs investisseurs ?
Oui. Groupez simplement le capital total qu'ils vont apporter. Pour des scénarios plus complexes, vous pouvez nous contacter et nous simulons le scénario avec vous.